Att ansöka om tillväxtfinansiering – så bygger du en trovärdig helhet för finansiären
När du vill växa behöver du våga göra investeringar som inte nödvändigtvis ger avkastning direkt. De är ändå nödvändiga för att skapa tillväxt. Att få finansiering är ofta enklare än många tror. Det viktigaste är att vara ute i god tid och säkerställa att rätt dokumentation finns på plats.
Våra experter Kari Putkonen och Elina Lehtola berättar vad varje företagare med tillväxtambitioner behöver veta inför finansieringsdiskussioner.
Typiska finansieringsbehov
Tillväxt bygger ofta på förhandsinvesteringar. Nya produkter köps in till lager, personal rekryteras till nya orter och marknadsföring skalas upp till nya marknader innan intäkterna hunnit komma in.
Just därför är finansiering inte en detaljfråga, utan en av de viktigaste förutsättningarna för tillväxt.
Det finns i regel tre typiska situationer där företag söker finansiering: i uppstartsfasen, vid investeringar eller när verksamheten tar ett tydligt steg in på nya marknader, samt vid behov av rörelsekapital som uppstår till följd av tillväxt. Tidsfönstret för att ordna finansiering är ofta kortare än många företagare tror, och när behovet blir akut försämras förhandlingsläget, säger Kari.
Förutse finansieringsbehovet i takt med tillväxten
Det är klokt att fundera på kassans tillräcklighet redan innan behovet av ytterligare finansiering uppstår. I ett akut läge är det svårare att få finansiering och villkoren är ofta sämre. En framåtblickande och strategisk företagare tänker flera år framåt.
Även finansiärens egen beslutsprocess tar tid. Genomgång av dokument, eventuella kompletteringar och interna godkännanden kan ta månader snarare än veckor, betonar Kari.
Påbörja förberedelserna i god tid så får du också möjlighet att i lugn och ro utvärdera vilken finansieringslösning som lämpar sig bäst för din tillväxtfas.
Känn till finansieringsalternativen
I Finland har företagsfinansiering traditionellt varit bankcentrerad, men i dag finns det betydligt fler alternativ.
- Banklån är fortfarande den vanligaste finansieringsformen. För nystartade företag kan Finnvera erbjuda en delgaranti för lånet.
- Affärsänglar är ofta entreprenörer som själva har gjort en exit och som inte bara bidrar med kapital utan även med erfarenhet och nätverk.
- Riskkapitalinvesterare kliver vanligtvis in när företaget redan har vuxit till flera miljoner i omsättning och det finns tydliga bevis på tillväxt. Utöver finansiering tillför de kompetens, struktur och värdefulla kontakter.
- Offentliga finansiärer, som Business Finland och NTM-centralen, stödjer produktutveckling, internationalisering och investeringar som stärker konkurrenskraften. Denna typ av finansiering är ofta förenad med villkor, till exempel kring hur medlen används och hur rapporteringen ska ske.
En kombination kan vara den bästa lösningen
Ett bättre slutresultat uppnås ofta genom att kombinera olika finansieringslösningar. För allt fler tillväxtbolag är det inte längre optimalt att förlita sig på en enda finansiär.
I en tillväxtfas kan finansieringen till exempel bestå av ett banklån för rörelsekapital, stöd från Business Finland för produktutveckling och en riskkapitalinvesterare som driver på internationaliseringen. Var och en av dessa bidrar till att stötta företagets tillväxtstrategi, samtidigt som handlingsutrymmet inte begränsas av villkoren från en enskild finansiär, säger Kari.
Vad tittar finansiären egentligen på?
Banker och andra långivare fokuserar framför allt på återbetalningsförmåga, kassaflöde, säkerheter och hur trovärdig affärsplanen är i ekonomiska termer. Riskkapitalinvesterare lägger större vikt vid affärsplanen, teamet och dess engagemang eftersom de investerar eget kapital och därmed bär risken själva.
I båda fallen uppskattar finansiärer att företagaren har god kontroll på sina siffror. En företagare som rapporterar öppet och regelbundet har större sannolikhet att få ytterligare finansiering än någon som hör av sig först när problem uppstår. Samma logik gäller även betalningstider och lånevillkor.
När du kan presentera både ett bästa och ett värsta scenario och tydligt beskriva hur du agerar i olika situationer skapar du förtroende. Att identifiera risker och hantera dem öppet visar att du förstår din verksamhet och är beredd att agera när förutsättningarna förändras, säger Elina.
“Även riskkapitalinvesterarens intresse är att bolaget lyckas och växer..”
Se till att de viktigaste dokumenten är i ordning
Inför finansieringsdiskussioner är det viktigt att säkerställa att åtminstone följande är uppdaterat:
- affärsplanen, med tydliga ekonomiska beräkningar
- kassaflödesprognos
- resultat- och balansprognos
- investeringskalkyl inklusive återbetalningstid, om du söker investeringsfinansiering
- en finansieringsplan som sammanfattar helheten
- styrelsebeslut om att ansöka om finansiering
Även rapportering kring hållbarhet och ansvarstagande kan, beroende på bransch, bli avgörande och påverka till exempel lånevillkor.
Kassaflödesprognosen är företagarens viktigaste verktyg
För tillväxtbolag är kassaflödesprognosen ett avgörande verktyg, inte bara för dialogen med finansiärer. Den ger dig en tydligare blick framåt och gör det möjligt att väga olika alternativ medan du fortfarande har handlingsutrymme. Med moderna ekonomisystem kan kassaflödet följas på daglig basis
I prognosen kan du även ta hänsyn till kommande händelser, till exempel en planerad investering och se hur olika betalningsvillkor påverkar kassaflödet. Den typen av konkret information stödjer både företagets egna beslut och kommunikationen med finansiärer, säger Elina.
Det är också viktigt att inte underskatta betydelsen av en buffert i kassan. I tillväxtfasen är kassautmaningar snarare regel än undantag och en väl avvägd buffert ger stabilitet och gör att oväntade situationer kan hanteras utan att varje svängning leder till oro.
Välj en lösning där du kan följa upp siffrorna dagligen
Datakvalitet och aktualitet är i slutändan grunden för allt. Ju svårare prognosarbetet känns desto viktigare är det att göra det. I tillväxtfasen förändras verksamheten snabbt och därför behöver prognoserna uppdateras löpande, säger Elina.
Om den egna ekonomikompetensen inte räcker till för att nå rätt nivå är det ofta kostnadseffektivt att outsourca arbetet. En erfaren ekonomipartner bidrar med både analyskompetens och nya perspektiv som stöd för företagaren. Vi hjälper till att tydliggöra hur tillväxt skapas, till exempel vilka kunder som genererar ny omsättning och vilka risker som kan uppstå längs vägen, säger Elina.
Karis två råd till tillväxtföretagare
Om man ska sammanfatta logiken bakom en lyckad finansieringsrunda i två punkter är det dessa:
- Var ute i god tid. Påbörja processen så snart du identifierar ett kommande finansieringsbehov. Genom att vara proaktiv förbättrar du både möjligheterna att få finansiering och villkoren.
- Ta hjälp av en extern rådgivare. En erfaren partner kan hjälpa dig att bygga en trovärdig helhet, jämföra olika alternativ och undvika dåliga beslut.
Våra experter
Behöver du hjälp med att finansiera din tillväxt?
Med Aspias ekonomichefstjänst får du både verktyg och expertstöd för att ta fram tydliga kassaflödesprognoser, finansieringskalkyler och en helhet som inger förtroende hos finansiärer.
