Kasvurahoituksen hakeminen - Näin rakennat uskottavan kokonaisuuden rahoittajalle
Kun haluat kasvaa, sinun pitää uskaltaa tehdä investointeja, jotka eivät välttämättä tuota heti. Ne ovat kuitenkin välttämättömiä kasvun aikaansaamiseksi. Rahoituksen saaminen on usein yksinkertaisempaa kuin moni olettaa. Tärkeintä on olla ajoissa liikkeellä ja varmistaa, että oikeat dokumentit ovat valmiina.
Asiantuntijamme Kari Putkonen ja Elina Lehtola kertovat, mitä jokaisen kasvua tavoittelevan yrittäjän kannattaa tietää ennen rahoitusneuvotteluja.
Tyypilliset rahoitustarpeet
Kasvu nojaa usein ennakkoinvestointeihin: varastoon hankintaan uusia tuotteita, uudelle paikkakunnalle rekrytoidaan henkilöstöä, tai markkinointia skaalataan naapurimaahan – ennen kuin näiden myyntitulot ehtivät kassaan.
Samasta syystä rahoitus ei ole sivuseikka, vaan yksi kasvun perusedellytyksistä.
– Tyypillisiä rahoituksen hakemisen tilanteita on kolme: yrityksen perustamisvaihe, investointi tai selkeä kasvuloikka uusille markkinoille sekä kasvun aiheuttama käyttöpääoman tarve. Aikaikkuna rahoituksen järjestämiseen on usein lyhyempi kuin yrittäjä tulee ajatelleeksi, ja viime hetken paineessa neuvotteluasema kapenee, Kari kuvailee.
Ennakoi kasvun vaatima rahoitus
Kassan riittävyyttä kannattaa miettiä jo silloin, kun lisärahaa ei vielä tarvita. Akuutissa tilanteessa rahoitusta on hankalampaa saada, ja sen ehdot ovat usein huonommat. Ennakoiva ja strateginen yrittäjä katsoo jopa vuosien päähän.
– Myös rahoittajan oma päätöksentekoprosessi vie aikaa: dokumenttien läpikäynti, mahdolliset tarkennuspyynnöt ja sisäiset hyväksynnät voivat kestää viikkojen sijaan kuukausia, Kari painottaa.
Aloita valmistautuminen rauhallisessa hetkessä, niin saat myös itse miettiä tarkemmin, mikä rahoitusmuoto sopii kasvuvaiheeseen parhaiten.
Tunne rahoitusvaihtoehdot
Suomessa yritysrahoitus on ollut perinteisesti pankkikeskeistä, mutta nykyään vaihtoehtoja on yhä enemmän.
- Pankkilaina on edelleen yleisin rahoitusmuoto. Aloittavalle yritykselle Finnvera voi tarjota osavakuuden lainalle.
- Bisnesenkelit ovat usein itse exitin tehneitä yrittäjiä, jotka tuovat rahan lisäksi kokemusta ja verkostoja.
- Pääomasijoittajat astuvat tyypillisesti mukaan, kun yritys on jo kasvanut useampaan miljoonaan ja kasvulle on aitoja todenteita. He tuovat rahoituksen lisäksi osaamista, struktuuria ja kontakteja.
- Julkiset rahoittajat, kuten Business Finland ja Elinvoimakeskus (ent. ELY-keskus), tukevat tuotekehitystä, kansainvälistymistä ja kilpailukykyä parantavia investointeja. Näihin liittyy usein ehtoja, esimerkiksi rahoituksen kohdentamisen ja raportoinnin osalta.
Yhdistelmä voi olla paras ratkaisu
Parhaaseen lopputulokseen voi päästä myös rahoitusten yhdistelmällä. Yhä useamman kasvuyrityksen kohdalla yhden luukun periaate ei enää nykyään ole toimivin ratkaisu.
– Kasvuvaiheessa mukana voi olla esimerkiksi pankkilaina käyttöpääomaa varten, Business Finlandin tuki tuotekehityshankkeelle ja pääomasijoittaja vauhdittamassa kansainvälistymistä. Jokainen niistä tukee osaltaan yrityksen kasvustrategiaa, mutta yrityksen liikkumavara ei ole yhden rahoittajan ehtojen varassa, Kari kuvailee.
Mitä rahoittaja todella katsoo?
Pankki ja muu vieraan pääoman rahoittaja arvioivat ennen kaikkea takaisinmaksukykyä, kassavirtaa, vakuuksia ja liiketoimintasuunnitelman uskottavuutta euromääräisesti laskettuna. Pääomasijoittaja katsoo enemmän liiketoimintasuunnitelmaa, tiimiä ja sen sitoutumista, koska hän kantaa riskin omista rahoistaan.
Kummassakin tapauksessa rahoittaja arvostaa sitä, että yrittäjä tuntee omat lukunsa. Yrittäjä, joka raportoi avoimesti ja säännöllisesti, saa todennäköisemmin lisärahoitusta kuin yrittäjä, joka ottaa yhteyttä vasta ongelmien ilmaantuessa. Sama logiikka pätee maksuaikoihin ja lainaehtoihin.
– Kun pystyt esittämään sekä parhaan että pahimman skenaarion ja kerrot, mitä eri tilanteissa tehdään, rakennat luottamusta. Riskien tunnistaminen ja niiden avoin käsittely osoittaa, että yrittäjä ymmärtää oman liiketoimintansa ja on valmis reagoimaan muuttuviin tilanteisiin, Elina rohkaisee.
“Pääomasijoittajankin intressi on, että yritys menestyy ja kasvaa.”
Kriittiset dokumentit kuntoon
Ennen rahoitusneuvotteluja kannattaa varmistaa, että ainakin nämä ovat ajan tasalla:
- liiketoimintasuunnitelma euromääräisenä
- kassavirtaennuste
- tulos- ja tase-ennuste
- investointilaskelma takaisinmaksuaikoineen, jos haet investointirahoitusta
- rahoituslaskelma, joka kokoaa kokonaisuuden yhteen
- hallituksen päätös rahoituksen hakemisesta
Myös kestävän kehityksen ja vastuullisuuden raportointi saattavat toimialasta riippuen nousta ratkaiseviksi ja vaikuttaa esimerkiksi lainan ehtoihin.
Kassavirtaennuste on yrittäjän tärkein työkalu
Erityisesti kassavirtaennuste on kasvuyritykselle tärkeä työkalu, ei vain rahoittajaa varten. Sen avulla näet pidemmälle ja voit puntaroida vaihtoehtoja silloin, kun valinnanvaraa vielä on. Modernit talousjärjestelmät mahdollistavat kassavirran tarkastelun jopa päivätasolla.
– Ennusteisiin voi myös lisätä tulevia tapahtumia, esimerkiksi jos olet tekemässä kalustehankintaa ja haluat nähdä, miten sen maksuaika vaikuttaa kassavirtanäkymään. Käytännönläheinen tieto auttaa sekä yrityksen omaa päätöksentekoa että rahoittajalle viestimistä, Elina kuvailee.
Myöskään turvakassan merkitystä ei kannata aliarvioida. Kasvuvaiheessa kassahaaste on jopa enemmän sääntö kuin poikkeus, jolloin sopivankokoinen puskuri auttaa selviämään yllättävistä tilanteista ilman, että jokainen pieni heilahdus johtaa kriisitunnelmaan.
Valitse ratkaisu, jolla seuraat lukuja päivätasolla
Datan laatu ja ajantasaisuus ovat lopulta kaiken pohja. Mitä haastavammaksi ennustaminen tuntuu, sitä tärkeämpää sitä on tehdä.
– Kasvuvaiheessa liiketoiminta muuttuu nopeasti, joten ennusteita on päivitettävä aktiivisesti, Elina tietää.
Jos oma talousosaaminen ei riitä tarvittavan tason tuottamiseen, sen ulkoistaminen on usein kustannustehokas ratkaisu. Kokenut talouskumppani tuo laskentaosaamista ja perspektiiviä yrittäjän tueksi.
– Autamme kirkastamaan, miten kasvua luodaan: esimerkiksi ketkä asiakkaat tuovat uutta liikevaihtoa sekä millaisia riskejä matkalle mahtuu, Elina kuvailee.
Karin kaksi neuvoa kasvuyrittäjälle
Jos pitäisi tiivistää onnistuneen rahoituskierroksen logiikka kahteen kohtaan, ne ovat nämä:
- Ole liikkeellä ajoissa. Aloita prosessi heti, kun tunnistat tulevan rahoitustarpeen. Ennakoimalla parannat sekä rahoituksen saatavuutta että ehtoja.
- Käytä ulkopuolista neuvonantajaa. Kokenut kumppani auttaa rakentamaan uskottavan kokonaisuuden, vertailemaan vaihtoehtoja ja välttämään huonoja päätöksiä.
Asiantuntijat
Kaipaatko apua kasvun rahoittamiseen?
Aspian talouspäällikköpalvelusta saat sekä työkalut että ammattiosaamisen tuen, millä kirkastat niin kassavirtaennusteet, rahoituslaskelmat kuin uskottavan kokonaisuuden rahoittajaa varten.
